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Intereses en el Forex
Cuando en el mercado del Forex se efectúan operaciones a largo plazo y no se realizan operaciones en el mercado intradiario, hay un factor a tener en cuanta: los intereses de las dos divisas, ya que los intereses pueden ser o no favorables. Las divisas tienen un coste de detención debido a que se tendrán o mantendrán más de un día. Este coste de las divisas va en función de la resta de los índices de interés que existe entre las dos divisas, que se denominan swap points con las que se opera: el par, “long” en una de las divisas y “short” en la otra. Pongamos un ejemplo: En el caso del EUR/JPY la diferencia de tasa o índice de interés es la resta de las tasas “cortas” europeas y las tasas “cortas” japonesas. GBP CAD CHF Obtener un beneficio del 3,25% anual puede parecernos poco al principio, aunque hay que tener en cuenta que el mercado del Forex existe el apalancamiento, que es la relación entre capital propio y crédito invertido, 1/100, con lo que el beneficio pasa a ser del 325% anual solamente con los intereses. Siempre utilizaremos un margen de más pequeño, ya que si el valor de la divisa sufre un retroceso, estas operaciones pueden conllevar mucho riesgo. Veamos el gráfico de abajo: si nos encontramos ante una operación para la que tenemos 1.000 dólares en la cartera y con ésta llevamos a cabo una operación con valor de 10.000 dólares, usando ln apalancamiento, en posición long el día 0/ de mayo de 2006 con el precio de 143 y se mantuviera esta operación en estado open durante un año, una vez que el año hubiera transcurrido, desde que realizamos la inversión, se puede observar como el precio de la divisa euro ha subido a 163,19. Por lo tanto, el beneficio que obtendríamos de esa operación dentro del período de ese año, resultaría la diferencia entre los valores, sumando los intereses de ese mismo período. Para el cálculo de beneficios: Factores que hay que tener en cuenta sobre las tasas de interes: |